România a reușit să atragă un interes masiv pe piețele internaționale de capital, prin vânzarea de obligațiuni în valoare de 4,7 miliarde de euro. Cererea a depășit cu mult oferta, investitorii manifestând încredere în economia țării.
Tranșele în dolari și euro au fost suprasubscrise de aproape trei ori, cu cereri totale de peste 9,5 miliarde USD, respectiv 4,5 miliarde EUR. Peste 240 de investitori au participat, iar fondurile strânse vor fi decontate pe 16 iulie 2025.
Condițiile financiare obținute au fost favorabile, România reușind să reducă costurile împrumutului. Spread-urile au scăzut cu 40 de puncte de bază, iar pentru unele tranșe, statul s-a împrumutat chiar sub nivelul pieței secundare.
Acest succes confirmă încrederea investitorilor în capacitatea României de a implementa reforme necesare pentru echilibrarea bugetară. Ministrul Finanțelor a subliniat că acest rezultat vine după o perioadă de incertitudini politice și economice, reflectând o percepție pozitivă asupra măsurilor adoptate.
Investitorii au fost extrem de diversificați, atât geografic, cât și din punct de vedere al profilului. Fondurile private au dominat, cu ponderi de până la 80% în unele tranșe, urmate de fonduri de pensii, companii de asigurări și bănci.
Distribuția geografică a arătat o prezență puternică a investitorilor din Europa de Vest (68-73%), urmați de cei din America și Orientul Mijlociu.
Obligațiunile emise au inclus:
– 2 miliarde USD pe 5 ani, cu randament de 5,772%
– 1,75 miliarde USD pe 10 ani, cu randament de 6,642%
– 1,5 miliarde EUR scadente în 2039, cu randament de 6,530%
Tranzacția a fost coordonată de instituții financiare de top, printre care BofA Securities, Citigroup și J.P. Morgan. Această operațiune face parte din strategia României de a-și asigura finanțarea externă și de a consolida rezervele de valută.
